В отличие от валютных операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники FOREX используют торговлю со страховым депозитом - маржинальную, или рычаговую, торговлю. При маржинальной торговле каждая операция обязательно имеет два этапа (которые могут быть разделены сколь угодно длинным промежутком времени): покупка (продажа) валюты по одной цене, а затем продажа (покупка) ее по другой (или по той же) цене. Первое действие называется открытием позиции, а второе - закрытием позиции.

При открытии позиции трейдер вносит залоговую сумму, составляющие от 0,5 до 4% от кредитной линии, предоставляемой для сделки. Таким образом, для того чтобы купить или продать 100.000 долларов за японские иены потребуется не вся сумма, а лишь от 500 до 4000 долларов в зависимости от Вашей политики управления рисками. После закрытия позиции залоговая сумма возвращается, и происходит расчет прибыли или потерь, при этом вся прибыль или убытки, возникшие от изменения валютных курсов, записываются на Ваш счет.

Рассмотрим теперь конкретный пример извлечения прибыли при изменении курса общеевропейской валюты евро с 0.9162 до 0.9292. Если Вы на основании технического или фундаментального анализа спрогнозировали это изменение, то можно купить более дешевый евро за доллары, а потом продать его обратно по более высокой цене. Допустим, Вы выбираете кредитное плечо 1:100, тогда к 1000 долларам добавляется еще 99000 долларов кредитной линии, которую предоставляет дилинговый центр и Вы покупаете евро по цене 0.9162. В результате операции получаем: $100.000 / 0.9162 = 109.146,47 евро. После изменения курса (а среднее дневное изменение евро составляет приблизительно 70-100 пунктов), закрываете позицию и продаете евро за доллары, но по курсу 0.9292. Получаете 109.146,47 * 0.9292 = 101.418,89 долларов. Ваша прибыль составила $1.418,89. Если бы Вы осуществляли эту же операцию при кредитном плече 1:200, то Ваша прибыль была равна $2837,78, при плече 1:50 - 709,45, а при плече 1:25 - 354,72.

Еще раз напоминаем Вам, что чем выше кредитное плечо, тем выше прибыль при правильном прогнозировании колебания курсов валют, но тем больше будут Ваши убытки в случае, если Ваши предположения оказались неверными.

Чувствовать себя уверенно на рынке FOREX невозможно без досконального знания терминов применяемых на нем.

Котировками валют называются отношения валют друг к другу.

• USDCHF - стоимость 1$ в швейцарских франках.
• USDJPY - стоимость 1$ в японских иенах.
• EURUSD - стоимость 1 евро в долларах США.
• GBPUSD - стоимость 1 фунта стерлингов в долларах США.

Т.о. котировки выражаются в единицах второй валюты за единицу первой. Например, котировка USDJPY 108.91 показывает, что один доллар стоит 108.91 японской цены. А котировка EURUSD 0,9561 говорит о том, что один евро стоит 0,9561 американского доллара.

Последняя цифра в котировке называется пунктом. Для каждой валюты стоимость пункта различна и зависит от кредитного плеча и текущей котировки.

Формула расчета стоимости 1-ого пункта:


где К=1 при плече 1:100,
К=2 при плече 1:200,
К=0,5 при плече 1:50,
K=0,25 при плече 1:25.

Примеры:

USDJPY = 108.91 плечо 1:100
100.000 / 10891 х 1 = 9,18 USD

EURUSD = 0.9561 плечо 1:200
100.000 / 9561 х 2 =20,92 USD

GBPUSD и EURUSD - являются прямыми котировками, т.е. при движении графика вверх происходит удорожание GBP и EUR, а при движении графика вниз удешевление. USDCHF и USDJPY - являются обратными котировками и при росте графика цены на CHF и JPY падают, а при движении графика вниз - растут.

На прямых котировках покупка происходит по ASK, а продажа по BID. В случае с обратными котировками - наоборот.

Торговля на рынке FOREX осуществляется лотами. При открытии позиции Вы можете выбрать желаемое количество лотов от 1 до 10. Один лот равен 100.000 $. Залоговая сумма для одного лота будет разной от 500 до 2000 $, в зависимости от выбранного Вами кредитного плеча. Кредитное плечо (leverage) - это финансовый механизм, позволяющий кредитовать спекулятивные операции под небольшую залоговую сумму.

В ходе торговли предоставляется возможность фиксации прибыли или отрезания потерь по Вашим, заранее установленным приказам LIMIT и STOP.

LIMIT - выставляется выше текущего значения цены.
STOP - выставляется ниже текущего значения цены.

При этих приказах позиция закрывается без дополнительных указаний по достижении ценой оговоренного уровня.

В процессе торговли Вы можете создавать отложенные позиции, которые будут активизированы при достижении ценой заявленного уровня (open price). При создании и закрытии ордеров существует временная задержка, составляющая примерно 30 - 40 секунд. При реагировании на запрос Вам дается реальная рыночная цена, соответствующая моменту предложения, а не запроса.

Основные понятия, характеризующие счет:

• Cделка (Deal)- осуществление 2-х торговых операций, при которых покупается (продается) валюта, а затем совершается обратная конвертация.
• Balance - сумма на счете клиента после совершения последней сделки.
• Floating Profit - текущая прибыль по открытым позициям.
• Floating storage - плата за перенос открытой позиции через полночь по Гринвичу.
• Equity = Balance + Floating + Floating storage
• Margin requirement - необходимая залоговая сумма, рассчитанная по формуле:
• 1000 * K + 1000 * K + 1000 * K
• где К = коэффицент, а количество слагаемых равно количеству открытых позиций,
• Percentage - показатель состояния счета.
• Percentage = Equity / Margin Requirement. При Percentage ниже 50% открытие новых позиций невозможно.
• Margin call - состояние счета при которых все открытые позиции принудительно закрываются дилинговым центром по текущим котировкам. Наступает при состоянии Percentage ниже 10%.

Обращаем Ваше внимание, что даже в солидных компанях ценовые уровни клиентских ордеров могут отличаться от текущей цены пунктов на 5-8. Однако возможны редкие ситуации, когда из-за высокой рыночной волатильности, ордера могут быть исполнены хуже заявленной.

Дальше: Шансы на успех на рынке FOREX